Deflasjon er et ord som kommer fra den franske "deflasjon" og dette fra den engelske "deflasjon", som ble dannet med utgangspunkt i latin, sammensatt av "de" som refererer til "ide om nedstigning eller separasjon", det latinske verbet "flare" som betyr "Blow" pluss suffikset "cion" som tilsvarer handling og effekt. Kort sagt kan det sies at deflasjon er et fenomen i strid med inflasjon; Deflasjon er et begrep som ofte brukes i økonomi for å referere til det pluraliserte fallet eller nedgangen i utjevningen eller økningen av kostnadene eller prisen på varene og tjenestene som utgjør familiekurven.
I følge det internasjonale pengefondet er deflasjon prisnedgangen som strekker seg eller varer i flere perioder, som minst kan strekke seg over to måneder. Deflasjon har generelt som hovedårsak reduksjon eller nedgang i etterspørsel, der fenomenet representerer et alvorlig problem, som kan betraktes som mer alvorlig enn inflasjon, siden hvert fall i etterspørselen vil bety økonomiens fall.
Deflasjon og desinflasjon anses ikke som det samme, fordi sistnevnte er kostnadsreduksjon, det vil si at de fortsetter å vokse, men på en mindre akselerert måte; og på den annen side refererer deflasjon til den negative variasjonen i konsumprisindeksen.
Det skal bemerkes at deflasjon kan skape en dialog eller syklus som det ville være vanskelig å komme seg ut av, siden forskjellige selskaper må selge produktene sine for å dekke hver av produksjonskostnadene, og derfor faller prisene. I slike situasjoner må slike selskaper jobbe med en lav eller til og med negativ bidragsmargin.
